Jag lade till Scanfil i min portfölj på grund av dess långsiktiga potential och rimliga värdering, även om det finns utmaningar på kort sikt. Bolagets resultat för tredje kvartalet var under förväntningarna och omsättningen minskade, men lönsamheten förblev stark, vilket visar på effektiv kostnadskontroll. Värderingen (P/E 12x, EV/EBIT 9,5x för 2024) är attraktiv, och verksamheten är defensiv, även om cyklikalitet påverkas genom kunderna.
Den starka balansräkningen, kassaflödet och förvärvet av SRX stödjer framtida tillväxt, och utdelningsavkastningen (3,4 %) gör bolaget ännu mer lockande. Även om lagerjusteringar och svag efterfrågan tynger på kort sikt, tror jag att tillväxten kommer att återvända på längre sikt. Jag ser Scanfil som en stabil och pålitlig aktör. 