Jag funderar igen. 
Elektroniktillverkaren Scanfil väcker intresse bland investerare tack vare sin starka balansräkning och måttliga värdering. Trots att bolaget har lidit av svag efterfrågan och att kunderna minskat sina lager, förblev dess lönsamhet stark i Q3-resultatet, trots en minskning i omsättningen. Detta visar Scanfils förmåga att kontrollera kostnader och anpassa sig till en utmanande marknadsmiljö.
Värderingsmultiplarna (P/E 12x, EV/EBIT 9,5x för 2024) är attraktiva, och bolagets verksamhet är relativt defensiv, även om kundbasen tillför en viss cyklikalitet. Förvärvet av SRX bidrar till icke-organisk tillväxt, och på lång sikt kan fallande räntor samt en ekonomisk återhämtning stärka efterfrågan på investeringsdrivna produkter. En utdelning på cirka 3,4 procent ökar också bolagets attraktionskraft.
Scanfil behöver dock öka volymerna för att säkerställa sin resultatutveckling. Investerare måste ha tålamod, men till nuvarande kurs erbjuder bolaget en lockande kombination av stabil avkastning och långsiktig tillväxtpotential.