Q3-resultatet var lÀgre Àn förvÀntat pÄ grund av valutakurseffekter och ökad kostnadsstruktur, men förvÀrvet av Thirona Retina förbÀttrar lÄngsiktiga tillvÀxtmöjligheter. VÀrderingen (2025e EV/EBIT 21x) Àr attraktiv om bolaget kan upprÀtthÄlla vinsttillvÀxten. IntÀktsökningen i Q3 var 15 % justerat för valutakursförÀndringar, med tillvÀxt i försÀljningen av tonometrar och tvÄsiffrig tillvÀxt inom bildbehandlingsutrustning.
Revenios prognos för 2024 förblir oförĂ€ndrad, och bolaget förvĂ€ntar sig en intĂ€ktsökning pĂ„ 5â10 % justerat för valutakursvariationer. SmĂ„ negativa faktorer för framtida potential inkluderar avsaknaden av en separat ersĂ€ttningskod i USA för HOME2-enheten samt en möjlig FDA-fördröjning för AI-partnern. Thirona bidrar ocksĂ„ till ökade kostnader, vilket har minskat vinstprognoserna för 2025 med cirka 5 %. Med förvĂ€ntad vinsttillvĂ€xt förblir vĂ€rderingen attraktiv, och bolagets lĂ„ngsiktiga potential förblir stark. 