Idag kommenterar @lucas.mattsson NIBE för EFN! Direktlänk nedan:
Analytikern: Därför rusar Nibe på börsen
3 gillningar
Det här med lagernivåerna tycks bli ett kroniskt problem på marknaden. Finns det eventuellt en strukturell överkapacitet som man inte blir av med?
2 gillningar
Hej!
Ja, lagernivåerna i distributörsledet har börjat komma ned till normaliserade nivåer på de flesta Europeiska marknader (med undantag för Tyskland, Frankrike och några andra marknader i Östeuropa), vilket börjar ge positiva effekter i tillverkarledet. Däremot, som du säger, så har det investerats kraftigt i utökad tillverkningskapacitet samtidigt som efterfrågan fortsatt är på låga nivåer, vilket gör att det finns en risk för strukturell överkapacitet.
3 gillningar
Nu är detta med extra stora lagernivåer äntligen över. Marknaden tror ändå inte på en snabb återhämtning trots NIBE:s turnaround. Köpläge? Vi har billig el i Norden, låga räntor för nyinvesterare samt nya och effektiva värmepumpar. Det kan hända att börsen sprang i förväg idag, men eventuellt har vi nu ett unikt köpläge med ett reaerbjudande när det gäller Nibes aktie.
2 gillningar
Här är en ny analys av NIBE, jag rekommenderar att läsa den. 
NIBEs Q1-resultat var operationellt sett i stort sett i linje med våra förväntningar, och vi gjorde endast mindre upprevideringar av våra kortsiktiga vinstestimat. Bolagets utsikter och marknadsindikatorer fortsätter att visa tecken på en återhämtning i lagerminskningen. En meningsfull återhämtning kommer sannolikt att ta tid att realiseras på grund av en långsam återhämtning av konsumentförtroendet och köpkraften, samt på nybyggnadsmarknaden. Enligt vår åsikt är kortsiktiga drivkrafter fortsatt svaga, och aktien är redan tillräckligt prissatt för hög vinsttillväxt (2025e P/E: 31x). Som ett resultat upprepar vi vår Minska-rekommendation och vår riktkurs till 40,0 SEK per aktie.
1 gillning