Vi har idag publicerat en uppdaterad analys på NIBE, inför bolagets rapport den 14e februari.
För att kort summera analysen så har vi uppdaterat våra estimat för NIBE, mot bakgrund av en svagare europeisk värmepumpsmarknad än väntat. Även om vi fortfarande tror att marknaden i stort sett har nått botten, drivet av normaliseringen av lager på distributionsnivå på de flesta europeiska marknader, kommer en meningsfull återhämtning sannolikt att ta tid att realiseras på grund av en långsam återhämtning av konsumenternas köpkraft, tillika nybyggnadsmarknaden. Enligt vår uppfattning är kortsiktiga drivkrafter fortfarande svaga och aktien är redan tillräckligt inprisad för hög vinsttillväxt (2025e P/E: 28x).
Läs hela analysen här: NIBE Industrier Q4'24 preview: Weak risk/reward keeps us on the sidelines - Inderes
Jag svarar gärna på era eventuella frågor här på forumet!