Gofore’s omsättning sjönk som förväntat organiskt under det tredje kvartalet, men lönsamheten var något lägre än prognoserna. Förbättrade rekryteringar, positiva marknadssignaler och bättre lönsamhetsdrivande faktorer ökade dock förtroendet för företagets framtida resultatökning. Gofore’s omsättning var 39,1 miljoner euro, vilket innebär en minskning med 4 % från föregående år, främst på grund av hård prispress.
Justerad EBITA sjönk med 8 % till 4,4 miljoner euro och var något lägre än prognosen, även om en EBITA-marginal på 11,2 % fortfarande var stark jämfört med sektorns genomsnitt. Positivt var att Gofore lyckades balansera effekterna av kundprisernas utveckling och löneinflationen.
Marknadssituationen förblir utmanande, men det finns små tecken på återhämtning. Inderes prognoser för åren 2024–2026 förblev nästan oförändrade, och Inderes förväntar sig att företaget fortsätter att växa mer lönsamt än sektorn i genomsnitt.
Gofore’s värdering är attraktiv, särskilt med det förbättrade resultatförväntningarna i åtanke. Inderes höjde aktiens rekommendation till “öka” och behöll riktkursen på 24,0 euro.