Neste: håller helt med gällande tidsperspektivet. Kapaciteten har ju hittills varit ett problem, som man nu tagit tag i. På sikt får vi se vem som lyckats innovera mest. Neste har ju en hel del annat än bränsle på g också (tänker på plasterna). Duktiga på innovationer är de definitivt. Det imponerande forskningstrack recordet är def. ett starkt argument.
Kesko: detta finns nu på min long-list! Har du jämfört med Axfood o dyl konkurrenter. Sorry min dumhet, men vad är åsnebryggan till VWs elbilar? (Har Kesko laddningsstationer eller? Föll av kärran här.
Skog: : Yes, gillar ditt plastalternativ argument ;). True. Faktum är att jag har funderat mer på Stora än UPM (Även om UPM känns som lyxbolaget av fler än en anledning). Stora av den aledningen (eller har jag fått detta för mig): gillar förpackningar och kartong: i dagens e-handels värld kommer de ej att försvinna ngnstans…
Facket och UPM=världens största turn-off. Handlingsutrymmet inskränks för bolaget + driver produktionen utomlands. Usch.
Men ja: håller med ditt argument: man borde väl äga skog…
Kesko tredje stödben är K-Auto, som har importrätten till alla VW-gruppens bilar (förutom Skoda), dvs VW, Audi, Porsche, Seat och Cupra. Problemen för VW att få fram billiga elbilar i mängder har de senaste åren begränsat K-Autos försäljning.
Hej igen! Fick detta på twitter. Har du lyssnat? Har ej hunnit ännu. Livet blir lättare efter resultatperioden… …
Hittar man tillförlitlig info på ENG om bolaget, eller vilka källor har du använt? Borde vi skapa en tråd på denna ?
Hej! Ja,företaget är listat på Nasdaq i USA så all information som företaget ger ut är på engelska. Bolaget även populärt bland investerare på twitter, och finns mycket bra och kvalitativa analyser på engelska. Har absolut lyssnat på Aktiesnack där de går igenom MELI, mycket bra sammanfattning om företaget tycker jag. Billigt är företaget inte, men växer så det knakar. Roligt att det även finns andra medlemmar i forumet som äger MELI! Delta gärna i diskussionen!
Investor Ab kom med Q1 resultat under förra veckan.
Det justerade substansvärdet uppgick till 723 621 Mkr (236 kronor per aktie) per den 31 mars 2023, en ökning om
50 371 Mkr, motsvarande 7 procent, under kvartalet. Totalavkastningen uppgick till 9 procent, jämfört med 9 procent
för SIXRX avkastningsindex.
• Noterade Bolag genererade en totalavkastning om 8 procent.
• Baserat på bedömda marknadsvärden uppgick totalavkastningen för Patricia Industries, exklusive kassan, till 13
procent (12 procent inklusive kassan), drivet av vinsttillväxt och multipelexpansion.
• Inom Patricia Industries uppgick den rapporterade omsättningstillväxten för de större dotterföretagen till 22 procent,
varav 11 procent organiskt i konstant valuta. Både rapporterad och justerad EBITA ökade med 35 procent.
• Mölnlycke rapporterade organisk omsättningstillväxt om 13 procent i konstant valuta. EBITA-marginalen ökade med
6 procentenheter jämfört med föregående kvartal och med 2 procentenheter jämfört med det första kvartalet 2022.
• Värdeförändringen på Investeringar i EQT uppgick till -4 procent. Nettokassaflödet till Investor uppgick till -749 Mkr.
• Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,0 procent per den 31 mars 2023 (1,5 procent per den 31 december 2022).
Bruttokassan uppgick till 31 720 Mkr och den genomsnittliga löptiden på Investor AB:s skuldportfölj uppgick till 11,6
år per den 31 mars 2023
The net asset value rose to SEK 186 per share, compared with SEK 159 per share at the start of the year. This is an increase of 17.2 per cent. By comparison, the Stockholm Stock Exchange’s Total Return Index (SIXRX) increased by 8.7 per cent. The net asset value was SEK 186 per share at 27 April.1
The total return on the Latour share was 6.9 per cent during the period measured against the SIXRX, which rose 8.7 per cent.
Hej ni :)! Vet inte vem alla som noterat, men ställde faktiskt @Lillen s fråga till fondförvaltaren Therese Nyren, då hon besökte studion i Stockholm förra månaden :)!
Hon radar upp följande: Moncler, Hermes och Kering (Gucci, Bottega Veneta osv).
Då med sin egen fond som utgångspunkt förstås: med fokus på lyx och starka varumärken.
Själv måste jag erkänna att jag är svag för HERMES. Tala om marginaler och orderingång… Vid tillfälle skall jag skirva mer om bolaget. Äger ej. Ngn annan som har det på radarn?
Tack för en bra intervju! Mycket kul att lyssna på och trevligt att du ställde den här diskussions frågan till Therese!
Har faktiskt inte kollat in på lyxbolagen, för är mera orolig att jag inte riktigt känner till dem tillräckligt väl. Har vågat mig på Marimekko, men är annars ganska försiktig med mode.
Det jag har jobbat på, är att lyfta mina egna 3 val i större tyngd i portföljen. De motsvarar nu ca. 8% av portföljen. Sakta men säkert…
Hur ser du @Johannes_Sippola på Eq för tillfället? Har följt med dem en tid och alltid kommit till slutsatsen att valuationen känns för hög och om jag kommer rätt ihåg var deras portfölj ganska koncentrerad till vissa bra produkter? Nu ger ju nog marknaden en möjlighet genom att valuationen sjunkit, men är det tillfälligt?
Alltså jag kommer själv alltid till samma slutsatsen också Sektorens bästa bolag säkert, men hur bra valuation justifierar det är den centrala frågan. Det sku vara mer lockande om t.ex. P/E-siffran för nästa år sku ligga närmare till 12x (och därmed P/E siffran för det här året sku vara ngt. 15x)… Troligen det kommer int att hända att aktien sku sjunka till sådan låg nivå, men vi får se =)
Trist, men går inte att blunda för sanningen. Revenio gav igår kväll en negativ vinstvarning. Det var en häftig sådan, i och med att tillväxten förväntas vara bara 1-5% för i år.
Så av mina top 3 aktier för 10 år har Gofore kommit med svagare resultat, Revenio med negativ vinst varning, men Investor orkar tåga på. Som tur var tidsperioden 10 år så detta är ju marginellt.
Lifco och Investor publicerade sina Q3 rapporter. I mitt tycke var båda starka, men vet inte vilka var förväntningarna.
En större nyhet fick vi idag då Investors VD anmälde att han kommer avgå under år 2024.
Net sales increased by 16.5 per cent to SEK 5,850 (5,020) million. Organically, net sales declined by 0.5 per cent.
EBITA increased 22.8 per cent to SEK 1,355 (1,103) million.
The EBITA margin improved 1.2 percentage points to 23.2 (22.0) per cent.
Profit before tax grew 14.2 per cent to SEK 1,022 (895) million.
Net profit for the period grew 12.4 per cent to SEK 754 (671) million.
Cash flow from operating activities increased 145 per cent to SEK 1,433 (584) million.
Highlights during the third quarter
Adjusted net asset value (NAV) amounted to SEK 760,319m (SEK 248 per share) on September 30, 2023, a decrease of SEK -12,741m, or -2 percent, during the quarter. Total shareholder return amounted to -3 percent, compared to -6 percent for the SIXRX return index.
Listed Companies generated a total return of -3 percent. The remaining shares in Accelleron were divested for a total SEK 2.6bn, resulting in total divestment proceeds of SEK 3.6bn.
Based on estimated market values, the total return for Patricia Industries, excluding cash, amounted to 0 percent (0 percent including cash). Earnings growth and cash flow contributed positively, offset by multiple contraction and negative currency impact.
Within Patricia Industries, sales growth for the major subsidiaries amounted to 10 percent, of which 5 percent organically in constant currency. Reported EBITA grew 19 percent and adjusted EBITA grew 18 percent.
Mölnlycke reported organic sales growth of 4 percent in constant currency, mainly driven by Wound Care growing at 8 percent. The EBITA margin improved slightly.
The value change of Investments in EQT was 1 percent. Net cash flow to Investor amounted to SEK -1,127m.
Leverage was 2.0 percent as of September 30, 2023 (1.5 percent as of December 31, 2022). Gross cash amounted to SEK 24,067m and the average maturity of Investor AB’s debt portfolio was 11.1 years on September 30, 2023.
What companies or business usually I want to own for 10 years, it’s always good and at the same time very hard question. In finnish forum we have kind of same thread which is the real competition between users. A couple of years ago I joined this competition with the Efecte, Wärtsilä and Harvia. It’s kind of very funny because I still want to be with Efecte and Harvia to next 10 years, but now on I would change Wärtsilä away and choose Talenom. All three of these companies are one of biggest holdings in my portfolio and I already owned them a couple of years.
Talenom suffering a bit of growing pains, but I still believe the company’s own system is the one of winners in field. Time will show us is that true. The company has a lot of space to grow by international.
Efecte has found a good niche from small and medium large companys all over the Europe and specially DACH countries, for whom Efecte offer its own ITSM and IAM solutions. I like this company very well.
Harvia will benefits strongly from popular sauna trends and pursue globally growth. I believe that saunabusiness is gold mine of future and Harvia is one of winner, thanks to economies of scale. Plus I dont think so that the world’s largest home appliance, technology or consumer product companies would be very interested in the sauna market due to its small size.
Interesting company choices! It´s easy to agree since I own both Talenom and Efecte
I´ve had Harvia several times in my portfolio, but currently I think it´s a bit on the expensive side. I´m definitely buying if the price is right.
I´m a bit worried about Talenom, they seem to have lost their focus. I can understand why they are doing, what their doing, but still I´m scared that they are on the wrong path when it comes to going abroad.
I originally listed Revenio Group, Gofore and Investor. I think they´re all still great companies, but currently I would consider changing Gofore to Admicom. Admicom´s valuation is very reasonable in my opinion and their operationally at an excellent level. They have a lot of space to grow internationally.
I’m agree I’m worried too about Talenom. It’s clearly invested little bit wrong way and/or too fast plus the big products development costs activations always raise worry. In the bigger picture I scare the most if Talenom’s technology is not the winning technology in future. That wouldn’t be good for shareholders.
But still I trying remind myself how hard it was when Talenom started driving up its own systems in Finland. Business was doesn’t so profitable at first, but later it started to be very profitable and growning business, and it is still very profitable in Finland. Maybe this difficulty by international growth is temporary too?
In addition I believe Talenom started this year too full of gas and did not took the weakening market into account enough. Now the company has implemented cost-saving measures, but still doesn’t want to slow down growth too much. Maybe next year is better including results, hope so. :=)
Yeah I really like Admicom too! The company is very interesting because altought construction industry suffering a lot now, Admicom still make good result and growing well. Strong internationalization is mainly talking yet but I wait with great interest what’s happening in the near future. In the long run the company trying to be “the number one choice partner in the European construction software ecosystem.” We have very much ambition here with Admicom. Definitely one of the favorites for long portfolio!
…
?
Sektorens bästa bolag säkert, men hur bra valuation justifierar det är den centrala frågan. Det sku vara mer lockande om t.ex. P/E-siffran för nästa år sku ligga närmare till 12x (och därmed P/E siffran för det här året sku vara ngt. 15x)… Troligen det kommer int att hända att aktien sku sjunka till sådan låg nivå, men vi får se =)