Tack för att du delar med dig!! KUL!
KH Group: du skriver att du har köpt mer: berätta gärna lite mer om hur du tänker här! Äger ej själv, det är Thomas som analyserar på Inderes, men hör gärna dina tankar :)!
1 gillning
Tack för frågan! 
KH Group är verkligen billigt värderat enligt värderingsmultiplar, även om det kan vara ett “symptom” på att det finns något dystert i framtidsutsikterna.
Å andra sidan har KH:s “branscher” gått nedåt och vi är förmodligen i något slags svacka, men även med det i åtanke tycker jag att bolaget är billigt. Man bör också komma ihåg att KH äger bland annat Indoor, som verkar inom möbelbranschen, och det kommer att återhämta sig förr eller senare.
På samma sätt betraktas deras “bygg- och anläggningsmaskinsektor” för kritiskt, men det beror troligen delvis på att många byggprojekt och projekt som kräver vissa typer av maskiner håller på att avta, men å andra sidan fortsätter infrastrukturprojekt och liknande att fortskrida och kommer att göra det i framtiden.
Bolaget hade rykteproblem och det kanske fortfarande påverkar det.
Den nya strategin, satsningen på personal och de stora ägarna har förblivit desamma.
Risken jag ser är om den allmänna ekonomiska situationen eskalerar kraftigt och räntorna stiger, eftersom balansräkningen inte är så stark på Indoor-sidan, det vill säga inom möbelbranschen. Å andra sidan påverkar dessa räntor och den allmänna ekonomiska situationen alla.
Och om KH Group växer organiskt och dessutom gör framgångsrika företagsförvärv, då kommer investerarna att vara nöjda. Dessutom, om den här enligt mig alldeles för billiga bolaget upptäcks på marknaderna eller till och med i Sverige generellt sett, så kommer aktien att jubla. 
2 gillningar
Kära forum! Inleder semester i morgon!
I och med att jag varit pinsamt inaktiv i min egen portfölj ger jag nu ett tillkännagivande: har handlat idag! Dagen innan semestern till ära!
Har även ngt att erkänna: HELT emot mina egna tankar om att sluta köpa inhemskt och blicka utomlands.
Nu till inköpen:
Har idag handlat NOKIAN RENKAAT samt CAPMAN. Mkt små belopp, men känner mig nöjd att jag äntligen kom till skott.
Tjitjing på alla!
1 gillning
Drygt ett år sedan min senaste portföljuppdatering. Ingen större dramatik. Samma strategi och i hög utsträckning samma positioner.
Planenligt har jag städat upp portföljerna, men är ännu inte färdig. Mikropositionernas andel har minskat från 9,8% till 6,5%, vilket känns bra. Jag har alltså stängt många positioner, men klänger ännu fast vid onödigt många. 
De enda nya positionerna är Kalmar, vilken kom då Cargotec delades, samt Mandatum vilken kom då Sampo delades.
Ökningar av befintliga positioner:
Spiltan Investmentbolag (16x), TietoEvry (5x), Nordea (5x), Aktia (3x), Sampo (3x), Investor B (2x), Investor A, Latour (2x), Lundbergföretagen (2x), Mandatum (2x) , Aspo (2x), Evli (2x), CapMan, Svolder, UPM, Kalmar
Stängda positioner:
Nordnet, Swedbank, Svenska Handelsbanken, Outokumpu, Wärtsilä, Nokia, Puuilo, Alisa
Även med så här pass spretig portfölj avviker resultatet fortsättningsvis ganska mycket från OMX25GI.
- 5 år: +77,9% vs. +37,7%
- 3 år: –4,4% vs. –11,9%
- 1 år : +16,3% vs. +7,4%
- YTD: +6,0% vs. 1,3%
4 gillningar
Bra översikt! Tack att du delar! Intressant.
Får ett sting av dåligt samvete för egen del då du talar om att rensning pågår… Alltid bra med översyn och action! Städning pågår även för egen del- men compliance påverkar tidtabellen av min egen städning.
Även om jag handlade inhemskt senast, höll jag mig ändå till egen princip om att ej öka antalet rader på inhemska /nordiska bolag - om det inte är något ALLDELES extra, som man bara MÅSTE få in i portföljen.
För egen del gäller samma i frågan om KALMAR: trillade ner en rad till iom skilsmässan från Cargotec.
2 gillningar