Ny video om KONE där analytiker Erkki Vesola kommenterar nyheten om Ehrnrooths uppsägelse KONE: VD Ehrnrooth avgår
3 gillningar
Några observationer som jag ser positivt på för Kone:
Underhålls- och moderniseringsmarknaderna drar, och det finns tillväxtutsikter även inom modernisering av hissar.
Ägarfamiljen Herlin, som äger Kone, har köpt upp en betydande mängd aktier i bolaget.
Kone är med i en sådan “tabell”.
https://twitter.com/Quartr_App/status/1726622871043125454
1 gillning
Detta är en absolut icke-relevant analys, men på något sätt måste jag få kommentera detta i alla fall…
Är nyss hemkommen från New York. Har många spaningar på temat, men en som jag bara känner att jag måste få skriva ner i denna kedja:
KONE lyste med sin frånvaro på Manhattan! Den enda gången jag noterade brandet var i H&Ms rulltrappa på 5th. Då var tyvärr en del av rulltrappan stängd pga av service o man fick vandra både uppåt och neråt…
(H&M, by the way, är ett brand som däremot lyser med sin närvaro i staden… på bästa adresser, bl.a. denna, ovan nämnda, på the 5th…).
Ett annat ställe som KONE lyste med sin frånvaro var Empire State Building, där OTIS proklamerade sin överlägsenhet och fick rejält med reklam och utrymme iom sin hisskonstruktionsdemonstration för alla besökar …
OBS! En YTTERST icke-vetenskaplig spaning av ett mumintrolls utflykt till Manhattan. Lite besviken över det egna hemlandets tillkortakommanden i alla fall på synlighetsfronten…
1 gillning
En utmärkt, högkvalitativ och kostnadsfri analys av KONE. 
The main uncertainties in KONE’s Q4 report to be published on Friday relate to order intake, market comments and the 2024 guidance.
1 gillning
Pinfärsk Kone intervju med mig och Erkki Vesola
2 gillningar
Här är Inderes nya analys efter Q2.
KONE släppte sin rapport för det andra kvartalet i fredags, som var något svagare än Inderes prognoser. Bolaget sänkte något den övre gränsen för sin vägledningsintervall. Vi har gjort negativa justeringar av våra prognoser för innevarande år, men justeringarna, som enbart gäller det andra kvartalet, har minskat vår helårsresultatprognos med blygsamma 2 %.
I detta sammanhang behåller vi vårt riktpris på 50,0 euro och rekommendationen “öka”.
1 gillning
Intervju med Eki om Q2:an
2 gillningar
KONE presenterade sin strategi, där kärnan är utnyttjandet av digitala tjänster och tillväxten på moderniseringsmarknaden. Målet är en tillväxt på över 10 % inom modernisering, och användningen av digitala tjänster ökar också lönsamheten. Prognoserna har inte ändrats nämnvärt, men KONE är pessimistisk när det gäller den kinesiska nyutrustningsmarknaden. EBIT-marginalen för 2025 förväntas vara 12,8 %. Aktiens avkastningsförväntning ligger under den erforderliga avkastningsnivån.
Nedan finns en länk till analysen. 
The opportunities offered by digital services and modernization were the two spearheads of KONE’s Capital Markets Day and will underpin growth and profitability in the coming years. Our forecast changes are minimal. The stock’s valuation has risen to demanding levels again, and there are no significant upside drivers in sight. We reduce our recommendation to the Reduce level (see below) and set the target price at EUR 52.00, which would bring the expected total return close to the required return.
3 gillningar
KONEs resultat för tredje kvartalet låg under förväntningarna, förutom orderintaget som överträffade prognoserna trots tillväxtproblemen i Kina. Utmaningarna på den kinesiska marknaden försvagade resultatet, och KONE sänkte sin resultatprognos för 2024. KONEs order ökade med 4 % från föregående år, och servicebeställningar ökade med över 10 %, men order inom nya byggnader i Kina sjönk med över 20 %. Omsättningen i Kina föll med 20 %, medan den i andra regioner ökade med 7–12 %.
KONE förväntar sig att marknaden för service och modernisering växer 2025, även om marknaden för nya byggnader i Kina kan krympa. Lönsamheten ska förbättras med hjälp av ett effektiviseringsprogram. Därför anses KONE-aktien vara en attraktiv investering, och riktkursen har höjts till 55 euro.
Nedan finns en mycket högkvalitativ analys av företaget.
1 gillning
Jag bara måste hålla med om din kommentar ang. att analysen är kvalitativ. @Eki s texter är alltid en fröjd att läsa! Jag gillar även rubriken " The ball and chain from China is getting lighter" : snyggt och spot on!
Angående värderingen bra sammanfattat:
"The expected total return of KONE’s share in 2025 at P/E, EV/EBITDA and EV/EBIT ratios is consistently +8…+9% p.a., slightly above our 7% p.a. required return. Based on this, the risk-adjusted expected return for the share is attractive again. "
1 gillning