Duell -tillväxt och hästkrafter

Duell börslistades under senare halvan av 2021. Vid en första anblick ter sig caset mindre intressant för den som inte är insatt i “power sports”. Vid en närmare titt kan man konstatera att detta distributörsbolag:
1)har en imponerande brand portfölj : över 290 st, varav 19 egna varumärken.
2) är ett tillväxtcase i alla meningar. Bolaget har en historia av organisk tillväxt som alltid varit snabbare än marknaden i sig. Framöver (se översiktsgrafer nedan) ämnar man växa både organiskt och genom M&A:s (vilket redan inletts).
Duell_key figures


  1. opererar på en marknad som ger utrymme att växa. Klipp från bolagets webbplats:
    “Duell’s main addressable aftermarkets in Europe was estimated to be worth approximately EUR 6.1 billion in 2019. The aftermarket for onroad motorcycles accounted for EUR 5.2 billion and the aftermarket for offroad motorcycles for around EUR 0.9 billion.”

“Between 2019 and 2025, Duell’s main addressable market is estimated to grow at a compound annual growth rate (“CAGR”) of approximately 2 percent.”

RISKER?
Hur mkt påverkar inflationen? Hur tacklar en distributör krångel i distributionskedjan? Är bolagets tillväxtplaner realistiska: vad krävs isåfall?
På dennna video sammanfattar analytiker Petri Gostowski Duell som case:

4 gillningar

Inderes Portfolio has a pretty solid track record, and I thought it would be useful to highlight its most recent transaction here. Duell was bought as a new company about a week ago in the portfolio.

You can check the holdings of the portfolio here :point_down:

2 gillningar